ESG refere-se a critérios de gestão e investimento baseados em "governança ambiental, social e corporativa".

2025/01/31

ESGsignifica que o ambiente (Eambiental), social (Ssocial), governança corporativa (G(overnance), que se refere a três elementos,Critérios para gerenciamento sustentável e atividades de investimento.Nos últimos anos, os termos "investimento em ESG" e "gestão de ESG" chamaram a atenção, especialmente porque o montante de investimentos em ESG vem aumentando a cada ano e é um tema importante para as empresas.

Isso se deve ao crescente interesse em mudanças climáticas e questões sociais, bem como ao maior foco na sustentabilidade corporativa por parte de investidores e consumidores.

O ESG não é apenas uma ferramenta de gerenciamento de riscos,É um fator importante para permitir que as empresas cresçam e se tornem mais competitivas no longo prazo.。

Este artigo fornece uma explicação detalhada do ESG, incluindo os elementos básicos do ESG, exemplos específicos, estudos de caso de empresas reais e etapas para a tomada de medidas adicionais.

O "investimento em ESG" é uma tendência crescente em todo o mundo.

Anos recentes,"Investimento ESG".está atraindo atenção em todo o mundo e está posicionado como uma palavra-chave importante na busca de uma sociedade sustentável.

O que é investimento em ESG?Investimentos feitos com fatores ESG (ambientais, sociais e de governança corporativa) em mente.O investimento em ESG continua a crescer à medida que as empresas são obrigadas a tratar de questões ambientais e a se concentrar na responsabilidade social.

Veja o gráfico abaixo, extraído de um artigo do Nihon Keizai Shimbun.

Investimentos globais em ESG por região.

Fora do cânone:Primeiro declínio no investimento em ESG em 2022 devido ao baixo desempenho e a padrões mais rígidos (Nihon Keizai Shimbun).

Como resultado da disseminação do conceito de ESG, especialmente na Europa, e do aumento da conscientização sobre o investimento sustentável em todas as regiões, o valor total do investimento em ESG tem aumentado de forma constante e crescente.

No entanto,O investimento global em ESG diminuirá pela primeira vez em 2022, com queda de 14% em relação ao ano anterior.30,3 trilhões de dólaresagora que ele se tornou (ou se tornou) um ...De acordo com o artigo, essa diminuição se deve principalmente à redução pela metade dos investimentos na América do Norte, o que se acredita ser devido a críticas de lavagem verde e padrões mais rígidos.

A crise ucraniana e a inflação também contribuíram para o forte desempenho das ações relacionadas a combustíveis fósseis, enquanto os fundos ESG, que haviam mudado seu foco para ações relacionadas ao meio ambiente, não tiveram um bom desempenho.

De qualquer forma, esse declínio é visto como temporário,Para a Europa, Oceania e Japão, a tendência é de expansão contínua.

A próxima seção também analisa a participação dos investimentos em ESG no total.

A participação dos investimentos em ESG no total de ativos sob gestão

Fora do cânone:ANÁLISE DO INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL GLOBAL 2020（GSIA）Uma parte do processamento do autor

Na Europa, a participação dos investimentos em ESG diminuiu de 58,8% em 2014 para 41,6% em 2020; essa diminuição se deve, em parte, ao impacto de definições mais rígidas de investimento sustentável na Europa, o que não indica uma diminuição no valor do investimento em si.

Considerando que,No Japão, o crescimento tem sido rápido desde 2016, chegando a 24,3% até 2020.Isso reflete o crescente interesse em sustentabilidade entre empresas e investidores.

De modo geral, o investimento em ESG está crescendo em muitas regiões, embora o ritmo e a direção do crescimento variem, e atualmenteAs "considerações ambientais e sociais" se tornaram um tema importante nos mercados financeiros, vinculado ao comportamento de investimento e à estratégia corporativa.Esse é considerado o caso.

A próxima seção detalha os três componentes do ESG.

Três elementos de "ESG" e exemplos específicos.

ESG."ambiental", "social", "governança corporativa".Já mencionamos que o conceito se refere aos três elementos a seguir, mas esta seção explicará com mais detalhes o que esses três elementos implicam especificamente.

Elemento ① Ambiente (EAmbiental）

Elementos no "ambiente",Mudanças climáticas, gerenciamento de recursos e proteção de ecossistemas.Isso se refere à forma como as empresas abordam questões globais, como.

Exemplos específicos de elementos ambientais

Muitas indústrias de manufatura introduziram a energia solar e eólica para reduzir o consumo de energia em suas plantas de produção, enquanto as iniciativas para reduzir o desperdício usando materiais recicláveis para a embalagem de produtos estão se tornando mais comuns no setor de varejo.

Elementos ②Social (S(ocial)

Os elementos da "sociedade" são as empresasComo a empresa cumpre suas responsabilidades com as partes interessadas, incluindo o ambiente de trabalho, as comunidades locais e os clientesrefere-se a.

Exemplos específicos de elementos sociais

Algumas empresas internacionais implementaram mecanismos para eliminar o trabalho infantil em suas cadeias de suprimentos, enquanto outras, como as empresas de TI e financeiras, introduziram programas de desenvolvimento de liderança para permitir que uma gama diversificada de pessoas, incluindo mulheres e minorias, prospere.

Elemento ③ Governança corporativa (Gsuperintendência）

A governança corporativa é,Transparência e responsabilidade da administração, conformidade legal e relações com acionistas.e outros mecanismos para garantir que a empresa opere de maneira sólida.

Exemplos específicos de governança corporativa

Por exemplo, muitas empresas estão tomando medidas para fortalecer suas funções de supervisão, convidando especialistas externos para fazer parte de seus conselhos de administração, e um número cada vez maior de empresas está incluindo informações não financeiras detalhadas em seus relatórios anuais para garantir a transparência em sua divulgação.

Assim, cada um dos três elementos de ESG - meio ambiente, sociedade e governança corporativa - desempenha um papel importante nas atividades corporativas,Essa é a base para uma sociedade sustentável no futuro.

Então, quais são os benefícios práticos do envolvimento das empresas com o ESG?

Cinco benefícios da gestão de ESG

Na sociedade atual, o compromisso das empresas com o ESG, ou seja, com aGerenciamento de ESGIsso traz uma série de benefícios. Aqui estão os cinco principais.

Vantagens (i) Aumento do valor corporativo.

As iniciativas de ESG melhoram a reputação da empresa como uma empresa comprometida com o crescimento sustentável e melhoram o valor da marca e a imagem corporativa.É mais fácil ganhar a confiança de investidores e consumidores, ee fortalecer a base de receita de longo prazo.

De acordo com o artigo a seguir,Empresas com altas classificações para fatores não financeiros, incluindo ESG,Leva a um menor custo de capital e a um maior crescimento esperado dos lucrosFoi confirmado que.

Citação:Medição do impacto financeiro e não financeiro usando a análise de big data: abordando o aprimoramento do valor corporativo por meio da análise de dados orientada ao investidor (PwC Japão)

Benefício 2: apoio dos investidores.

O investimento em ESG está crescendo globalmente, e as empresas que praticam a gestão sustentável têm maior probabilidade de serem selecionadas para investimento.Acesso mais fácil a financiamento e atenção de investidores institucionaisEssa também é uma grande vantagem.

Os dados a seguir se baseiam em uma pesquisa com investidores nacionais realizada pelo QUICK ESG Institute.

Ativos sob gestão de ações japonesas e investimentos em ESG

Fora do cânone:ESG Investment Fact-Finding Survey 2023 (1) Índice ESG "90% ou mais" 33%, 46% após 5 anos (QUICK ESG Institute).Uma parte do processamento do autor

Os resultados dessa pesquisa mostram,O saldo de investimentos em ESG é de aproximadamente 104,3 trilhões de ienes, um aumento de aproximadamente 22,6 trilhões de ienes em comparação com o ano anterior.Isso mostra que o interesse dos investidores está crescendo.

Benefício 3) Atrair e reter pessoas talentosas.

Diversidade.O foco e o desenvolvimento de um bom ambiente de trabalho promovem a atração e a retenção de pessoas talentosas, em particular,Os candidatos a emprego mais jovens tendem a ser mais atraídos por empresas comprometidas com ESG。

A seguir, os resultados de uma pesquisa com estudantes universitários e de pós-graduação que estão prestes a se formar (concluir seus estudos), realizada pela Gakujoh Co.

Resultados da pesquisa sobre atitudes em relação aos candidatos a emprego.

Fora do cânone:Questionário para formandos de 2024 (Asagaku Navi).

Embora o questionário acima seja sobre os ODSs, os resultados podem ser vistos como diretamente sobre ESGs, já que as iniciativas de ESG das empresas também contribuem para a realização dos ODSs.

A partir desse resultado,As empresas que estão ativamente envolvidas em ESG e SDGs atraem mais interesse dos candidatos a emprego e atraem os melhores talentos.Pode-se observar que.

Benefício 4: Conformidade regulatória e maior competitividade.

Como as regulamentações relacionadas a ESG estão mais rígidas em muitos países, responder proativamente a elas o diferenciará de seus concorrentes.

Por exemplo,Atingir metas de neutralidade de carbono e proteger os direitos humanos em toda a cadeia de suprimentos.para avançar, obtendo assim o apoio de um grande número de partes interessadas e aumentando sua competitividade no mercado global.

Vantagem 5: suporte ao consumidor.

Abaixo está um gráfico que mostra os resultados de uma pesquisa com consumidores, extraída do Online Shop Managers' Forum.

Ao comprar bens e serviços, você escolhe se eles são ecologicamente corretos ou não?

Citação:Cerca de 60% "escolhem produtos e serviços ecologicamente corretos em alguns casos"; 3,3% sempre os compram (NetShop Managers' Forum / Fonte: Kankyo to Hitotsu).

O gráfico mostra que 3,3% dos entrevistados sempre escolhem produtos e serviços ecologicamente corretos, enquanto 61,5% escolhem produtos e serviços ecologicamente corretos em alguns casos,Consumidores.Cada vez mais, as pessoas estão escolhendo empresas que oferecem produtos e serviços que respeitam o meio ambiente e a sociedade.Pode-se observar que.

Implementando a gestão de ESG,Aumentar a fidelidade do cliente e atrair novos clientesIsso leva a.

Assim, a gestão de ESG vai além de simplesmente melhorar a imagem de uma empresa,O cumprimento da responsabilidade social também leva ao aumento do valor corporativo a médio e longo prazo.E ao mesmo tempo,Principais estratégias para fortalecer a competitividadeTambém se pode dizer que.

A próxima seção fornecerá exemplos de empresas que realmente implementaram iniciativas conscientes de ESG.

Estudos de caso de cinco empresas sobre iniciativas de ESG

Aqui, abordamos as iniciativas de cinco empresas reais e apresentamos exemplos específicos de suas práticas, divididas nas categorias "ambiental", "social" e "governança corporativa".

Estudo de caso 1: Toyota Motor Corporation.

Meio ambiente.
A Toyota estabeleceu uma meta de longo prazo para o Desafio Ambiental Toyota 2050,Emissões praticamente nulas de CO2 de veículos e processos de produção até 2050O objetivo é fazer com que o

A iniciativa está promovendo os seguintes desafios: reduzir as emissões de CO2 durante todo o ciclo de vida do veículo, tornar-se neutro em carbono na fábrica, fazer uso eficaz dos recursos hídricos e preservar o meio ambiente local.

Sociedade.
Sob a filosofia "Mobility for All" (Mobilidade para todos), a empresa está desenvolvendo banheiros móveis sem barreiras, com o objetivo de criar uma sociedade na qual todos, inclusive pessoas com deficiência e idosos, possam se locomover com segurança.

Governança.
A Toyota tem uma estrutura de governança que enfatiza a transparência e a justiça.Os diretores externos independentes representam cerca de metade do Conselho de Administração e, por meio da criação do Comitê Consultivo de Nomeação e Remuneração e do fortalecimento do sistema de gerenciamento de riscos, o Conselho de Administração foi fortalecido.e a solidez da gestão.

Referência:Iniciativas baseadas em ESG (ambiental, social e de governança) (Toyota Motor Corporation).

Estudo de caso 2: Softbank Corporation.

Meio ambiente.
Softbank como uma medida de mudança climática,Emissões de gases de efeito estufa praticamente nulas até 2030O objetivo é fazer com que o

Além disso, medidas efetivas estão sendo tomadas, como a operação de data centers que utilizam energia renovável e a introdução de equipamentos de economia de energia nos escritórios. Além disso, a divulgação de informações sobre riscos e oportunidades relacionados ao meio ambiente foi reforçada de acordo com as recomendações da TCFD.

Sociedade.
Eliminação das disparidades regionais.Projeto "The Bridging the Digital Divide".e estão implantando - por exemplo, por meio do uso generalizado de 5G e Wi-Fi - um ambiente que permite o acesso a comunicações de alta velocidade mesmo em áreas rurais e subpovoadas.

Além disso, como parte do suporte educacional,Apoio à Iniciativa Escolar GIGA para oferecer educação em TIC para crianças。

Governança.
Foi criado um Comitê de Promoção de ESG e introduzido um mecanismo de reporte direto ao Conselho de Administração; esse comitê gerencia o progresso das atividades de ESG e formula estratégias, que são refletidas nas atividades corporativas.

Também fortalece as divulgações aos acionistas e partes interessadas para garantir a transparência das informações não financeiras.

Referência:Principais iniciativas de ESG (Softbank Corporation).

Estudo de caso (iii) Mitsubishi Corporation.

Meio ambiente.
O MC é uma ação de mudança climática,TCFD (Força-tarefa sobre divulgações financeiras relacionadas ao clima)As recomendações são usadas para capturar oportunidades de crescimento e lidar com riscos.

Por exemplo, foi desenvolvida uma política para iniciativas de projetos de energia a carvão,Mudança para projetos de baixo carbono e descarbonizadosestá em andamento, e análises de cenários de 1,5°C e avaliações de riscos físicos estão sendo realizadas para examinar em detalhes o impacto das mudanças climáticas nas operações.

Sociedade.
A empresa está comprometida com o cumprimento de sua responsabilidade social, estabelecendo metas para 2030 em suas principais questões de sustentabilidade.

Especificamente, o objetivo é criar uma organização vibrante em que uma força de trabalho diversificada crie o futuro,A gestão da diversidade e o bem-estar (saúde e segurança ocupacional, gestão de saúde) estão sendo promovidos.。

Governança.
Em termos de governança, a filosofia corporativa da empresa, baseada nos Três Princípios Corporativos, é contribuir para o enriquecimento material e espiritual da sociedade e para a preservação do meio ambiente global por meio de seus negócios.

De acordo com essa filosofia, foi estabelecido um sistema de promoção da sustentabilidade para promover iniciativas estratégicas sobre questões de ESG sob a supervisão do Conselho de Administração, e foi criado um Comitê de Conformidade para fortalecer o sistema de gerenciamento de riscos e garantir a conformidade legal e a ética corporativa.

Referência:Sustentabilidade e CSR (Mitsubishi Corporation)

Estudo de caso 4: Sekisui House, Ltd.

Meio ambiente.
A Sekisui House tem uma "Declaração de Carbono Neutro" para atingir praticamente zero emissões de CO₂ até 2050, e está promovendo o alto isolamento térmico das residências e a introdução de sistemas de geração de energia solar para criar residências com eficiência energética.

Também,Projeto Green First Zero para desenvolvimento urbano ecologicamente correto.e tem como objetivo criar uma comunidade que respeite a natureza.

Sociedade.
Promover o sucesso de uma força de trabalho diversificada,Aumentar a proporção de gerentes do sexo feminino e contratar funcionários estrangeiros.Além disso, para criar um ambiente de trabalho confortável para os funcionários, a empresa apóia estilos de trabalho flexíveis, promovendo o teletrabalho e introduzindo um sistema de horário flexível.

Além disso, a empresa se concentra na convivência com as comunidades locais, prestando assistência a áreas afetadas por desastres e organizando programas de educação ambiental para crianças.

Governança.
A empresa aumentou a proporção de diretores externos para fortalecer o funcionamento do Conselho de Administração e garantir a transparência e a independência da administração; também estabeleceu um Comitê de Conformidade para fortalecer seu sistema de gerenciamento de riscos e garantir a conformidade com as leis e regulamentos e a ética corporativa.

Além disso, a empresa promove iniciativas estratégicas sobre questões de ESG por meio de seu Comitê de Sustentabilidade.

Referência:Iniciativas ambientais da Sekisui House (Sekisui House, Ltd.).

Estudo de caso 5: Kao Corporation.

Meio ambiente.
Kao,Reduzir as emissões próprias de CO₂ em 55% até 2030 em comparação com 2017A meta foi definida para

A empresa tem como objetivo reduzir o impacto ambiental de seus produtos durante todo o ciclo de vida, promovendo o uso de produtos recarregáveis e o uso de plásticos reciclados,Conservação de recursos hídricosA empresa também se concentra na redução do consumo de água no processo de produção e no desenvolvimento de produtos que economizam água.

Sociedade.
A empresa está comprometida com a promoção da diversidade e da inclusão e está trabalhando para aumentar a proporção de mulheres em cargos de gerência e para promover o emprego de pessoas com deficiência; também introduziu programas para enfatizar a gestão da saúde dos funcionários e para promover a gestão da saúde.

Como uma contribuição para a comunidade local,Estamos ativamente envolvidos em atividades de apoio educacional e socorro em casos de desastres.。

Governança.
Para fortalecer a governança corporativa, a Kao aumentou a supervisão da administração, garantindo que mais da metade do Conselho de Administração seja composta por diretores externos, e também estabeleceu um Comitê de Nomeação e Remuneração para garantir a transparência nas nomeações da administração e nas decisões de remuneração.

Também estamos nos concentrando no desenvolvimento de nosso sistema de controle interno e no aprimoramento de nossos sistemas de gerenciamento de risco e conformidade.

Referência:Estratégia ESG da Kao (Kao Corporation).

Em seguida, os desafios enfrentados pelo ESG também são discutidos.

Três questões em "ESG

Conforme discutido até agora, o investimento e a gestão de ESG estão ganhando atenção em todo o mundo para a sustentabilidade, mas, apesar de sua crescente prevalência, o ESG também apresenta alguns desafios.

Esta seção descreve três questões típicas de ESG.

Desafio 1: ausência de critérios claros ou indicadores de avaliação.

O ESG está atraindo muita atenção em todo o mundo,Seus padrões de avaliação e relatório não são uniformes.O desafio é a falta de comparações e transparência: a ambiguidade dos padrões dificulta a tomada de decisões por parte dos investidores e das partes interessadas ao avaliar como as empresas estão implementando as práticas de ESG.

Como um indicador para avaliar os esforços de ESG de uma empresa."Pontuação ESG".Embora alguns digam que sim,Os padrões diferem de um órgão de avaliação para outro, ou de um país para outro ou de um setor para outro, portanto, não se pode dizer que eles cumprem plenamente sua função de "padrões uniformes。

Desafio 2: confiabilidade e transparência insuficientes dos dados divulgados pelas empresas.

A confiabilidade dos dados relacionados a ESG fornecidos pelas empresas é um desafio.

De fato, de acordo com as conclusões da Deloitte Tohmatsu, ao coletar dados de ESG,O número de empresas que enfrentam desafios como a complexidade das planilhas, a baixa precisão dos dados e os erros de entrada está aumentando a cada ano.Ele é considerado um

Citação:Pesquisa 2024 sobre coleta e divulgação de dados de ESG (Deloitte Tohmatsu).

Em particular, dados incompletos ou ambíguos sobre emissões e condições de trabalho podem induzir investidores e partes interessadas a erro em suas avaliações.

Questão (iii) Difícil de levar a lucros de curto prazo.

Embora as iniciativas de ESG possam contribuir para os benefícios de médio e longo prazo, é menos provável que elas levem a benefícios de curto prazo.Alguns gerentes e investidores podem ter dificuldade em compreender o investimento em ESG devido ao seu foco em lucros de curto prazoExistem.

Esses são desafios que muitas empresas enfrentam ao promover o ESG, e a busca de soluções para cada um deles é essencial para o sucesso do ESG.

A seção a seguir explicará algumas etapas concretas que podem ser usadas como referência ao trabalhar com ESG: uma abordagem sistemática é importante para uma promoção eficaz de ESG.

Seis etapas para lidar com o ESG

Aqui está uma estrutura que pode ajudar as empresas a lidar com ESG,As seis etapas a seguirDesmontado em.

Esta seção explicará como proceder com cada uma dessas etapas específicas.

Etapa 1: Análise da situação atual e identificação de problemas

Para entender as questões de ESG que as empresas enfrentam, é realizada uma análise completa de sua situação atual para identificar os desafios e riscos em ESG.

Usar benchmarking dentro e fora do setor,Entenda a posição de sua empresae identificar áreas de melhoria com base nas expectativas dos investidores e dos consumidores.

Etapa 2) Identificação das prioridades de ESG.

Com base em uma análise da situação atual, para sua empresa e partes interessadasQuestões ESG mais importantes (materialidade)Identifica o

Para isso,“Análise de materialidade".A empresa é chamada dePara identificar problemasestrutura para avaliar a importância e o impacto dos problemas.Prioridades claras permitem que recursos limitados sejam alocados de forma eficiente e que medidas eficazes sejam desenvolvidas.

Etapa 3) Definição de metas e formulação de estratégias.

Metas numéricas e cronogramas específicos são definidos e estratégias e planos de ação concretos são desenvolvidos para atingir essas metas.As metas devem ser específicas e mensuráveis (metas numéricas são ideais), com um roteiro para sua realização e os recursos e pessoal necessários.。

Além disso,As metas são realistas e, ao mesmo tempo, aumentam a competitividade da empresaDeve-se tomar cuidado para garantir que esse seja o caso.

Etapa 4: Desenvolvimento de sistemas internos e implementação de iniciativas

Para colocar o plano em ação,Estabelecimento de um comitê de sustentabilidade ou nomeação de uma pessoa responsável.e outras estruturas internas, e desenvolver medidas específicas de ESG em toda a empresa.

Além disso, por meio de educação e treinamento para os funcionários, aprofundaremos sua compreensão sobre ESG e implementaremos uma abordagem unificada em toda a organização.

Etapa 5: Medir e melhorar o progresso.

O progresso das medidas de ESG é medido quantitativa e qualitativamente, e medidas de melhoria são implementadas quando necessário para fortalecer continuamente os esforços.

Especificamente,TCFD (Força-tarefa sobre divulgações financeiras relacionadas ao clima)※1e GRI (Global Reporting Initiative).※2Esses dados desempenham um papel importante como base para relatórios e tomadas de decisão das partes interessadas.

Ao implementar essas etapas, a empresa é responsável perante seus acionistas e, ao mesmo tempo, usa os resultados obtidos para fazer melhorias adicionais e maximizar a eficácia de suas atividades de ESG.

1 TCFD: uma estrutura internacional para divulgar os impactos financeiros das mudanças climáticas nas empresas.
2 GRI: organização sem fins lucrativos que estabelece padrões internacionais para a divulgação de informações relacionadas à sustentabilidade.

Etapa 6: Divulgação de informações e comunicação.

Divulgar com transparência os resultados das atividades de ESG e construir relações de confiança por meio da comunicação com as partes interessadas, incluindo investidores e consumidores.

Especificamente,Relatórios de sustentabilidade e relatórios integrados.e disponibilizar informações on-line e em eventos.

Por meio dessas seis etapas, as empresas podem fortalecer ainda mais seus esforços de sustentabilidade e melhorar sua reputação social.

Esta seção foi publicada pelo Japan Exchange Group/Tokyo Stock Exchange.Manual Prático sobre Divulgação de ESG.Para obter mais informações sobre como participar,Veja o manual completo na página oficial abaixo.。

Referência:Manual de Práticas de Divulgação de ESG (Japan Exchange Group).

resumo

As iniciativas de ESG (ambiental, social e de governança) permitem que as empresas alcancem um crescimento sustentável e..,Principais perspectivas em gestão de negócios e investimentos.Ele está atraindo a atenção mundial como um

Para as empresas, a proteção ambiental, o compromisso social e a governança transparente não se referem apenas ao atendimento das expectativas regulatórias e das partes interessadas,Também pode levar ao crescimento de longo prazo e à melhoria da competitividade das empresas.。

O ESG não apenas contribui para o gerenciamento de riscos corporativos e para o valor da marca, mas também é uma atividade importante para a realização de uma sociedade sustentável; espera-se que a disseminação do ESG contribua para a realização de uma sociedade mais sustentável e próspera.

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